懂得5大原則 你也可以HAPPY投資！

股市還會不會繼續上漲？賺錢的部位該不該贖回？虧損的部位要停損還是加碼？您的心情是不是永遠跟著市場上下起伏、陰晴不定？其實，只要懂得五大原則，你也可以HAPPY投資、笑傲市場。

懂得全球投資 (Horizontal)
世界是平的，對許多行業來說時間的差距、空間的阻隔都已不復存在，投資也是一樣，即使身處一間小小工作室，只要網路線一接，就能與全球接軌。然而各國股市表現起起伏伏，漲跌互見，要如何在變動劇烈的投資環境中獲利，投資人就必須擁有全球思維，隨時掌握國際商情資訊，如此才能洞察趨勢，全球佈局。

懂得展望未來 (Ahead)
全球經濟持續擴張，股市表現長多短空，參考1978年以來的資料可發現，MSCI世界指數的複合年均增長率(CAGR)為7.22%。在過去的32年中，全球股市年度報酬上漲25次，下跌7次，漲跌比約為4：1。因此，根據過去經驗，投資人應跳脫短期市場波動影響的思維，堅定投資信心，長期投資的果實最終仍會與全球經濟及股市動能共同成長。

懂得危機入市 (Panic)：
巴菲特名言：「在別人貪婪的時候，你應該要恐懼；在別人恐懼的時候，你應該要貪婪。」最近半個世紀的全球股災中，平均每次下跌時間約11個月，但由下表可發現，自低點反彈後1年的平均報酬為24.2%，而自低點反彈後2年的平均報酬更高達42.9%。雷曼兄弟倒閉至今逾1年，回顧過往歷史，當市場震盪不安時往往也醞釀轉機。因此投資人如能在別人恐慌的時候勇敢進場，甚至積極加碼，現在就能享受HAPPY投資帶來的成果。

懂得定時定額 ( Periodical)
定時定額投資可降低進場投資的風險，由下列圖表可知，當投資人於淨值A點開始定時定額扣款，每次扣款5000元，在股市經過波動後回到C點(即淨值回到30元時)，投資人仍能獲得23%的報酬，而如果投資人於空頭進場(B點)並於C點出場，則能獲得高達60%的報酬。所以定時定額投資的關鍵在於能夠長時間且不間斷的規律投資，並在低點時勇敢加碼，而不需要擔心進出場的時間。

投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。以上數據僅供說明，不代表實際績效。

懂得債市投資 (Yield)：
適當的資產配置，能讓投資部位持盈保泰。綜觀過去30年美國市場的資料，美國道瓊指數的年度報酬共有8次為負，而這8次當中有其中的6次，美國10年期公債是逆勢上漲，因此股債雙管齊下的策略在多頭氣勢當道時，可分享市場上揚的優異表現；空頭行情襲擊時，有助於平衡整體配置的績效，控制可能的虧損，因此股債兼顧才是可攻可守的完美搭配(資料來源：Bloomberg；資料日期：1978/12/31~2009/8/31)。

因此，投資人如能確實做到五大原則，無須計較市場處於高檔或低檔、多頭或空頭，將投資時間拉長，眼光放遠，就能當個HAPPY的投資人。

資料來源：ING安泰投顧