德盛安聯日前委託104市調中心，特別針對1243位25至45歲、從去年金融海嘯至今手中仍持有定期定額投資部位的上班族，進行一項大規模的線上問卷調查，內容旨在了解金融海嘯前後，定期定額投資人的投資行為究竟出現哪些變化，並希望能從中發現這場金融風暴所帶來的啟示，有助於投資人在未來多變的金融市場，走的更穩更長久。
這份調查的受訪者，以未婚佔56%居多，其中教育程度為大學者佔50.3%最高，而年收入有4成是在31至50萬元之間。至於實際共同基金扣款狀況，有高達5成受訪者每月扣款基金數1至2檔，扣款金額多為3000-5000元。
發現一：不停扣、且加碼才是反敗為勝的投資
德盛安聯投信指出，在這份問卷調查中總共有四個主要發現，首先在投資人最關心的績效上，「不停扣、且加碼」的基金投資者，賺錢的比例高達50%，至於維持每月扣款的投資人獲利比例達30.1%，而「停扣」有獲利者僅20.1%，可見得當市場下跌時，「不停扣、且加碼」的績效遠比按兵不動或是停扣的投資人優異，是加速獲利的最佳投資方式。不過，全部受訪者中，也僅有18%的受訪者能夠克服人性弱點，能在金融風暴中不停扣，且勇於在低點加碼投資。
進一步交叉比對未停扣且加碼與停扣者之間的報酬率表現，未停扣且加碼投資人的績效明顯優異
發現二：男女有別 關注焦點大不同
在金融風暴之後，未來投資人投資定期定額基金時，考量的前三名因素分別為分散風險（59%）、投資題材與趨勢（58%）與過去績效（47%），其中，女性最重視的是重視風險（61%），而男性最重視的是投資題材與趨勢(58%)。定期定額因具有分散投資時點與平均成本的優勢，相當適合希望長期穩健投資、分散風險的女性族群。
發現三：重大事件發生前三個月，投資行為最關鍵
在這份市調當中，在金融海嘯期間暫停定期定額扣款的投資者高達55%，其中暫停扣款的投資人中，有三成在2008年9-10月就停扣，緊接著有一半(50.2%)的人在11-12月暫停扣款，可見得八成的暫停扣款投資人在金融風暴發生的三個月內，就調整手中的基金，三個月也就是投資人是否能克服人性弱點的關鍵期。
扣款的投資人中，有高達八成在金融海嘯發生三個月內暫停基金扣款
發現四：投資人認知與行為出現落差
最後一個重要的發現是，問卷中有接近八成的受訪者認為，自己屬於穩健或保守的投資人，不過當問及「未來一年想要投資的基金時」，前三個選項依序是：產業型基金如原物料、黃金、綠能（50.2%），全球股票型基金（35.2%）以及單一市場基金如中國、台灣、金磚四國等（30.3%），皆是高波動的基金。德盛安聯投信指出，投資人對自我風險屬性認知與投資行為出現落差，無異是讓自己的投資暴露在風險中。
德盛安聯投信業務行銷長段嘉薇表示，隨著各國經濟數據以及企業財報傳出好消息，全球經濟似乎已慢慢從金融海嘯的谷底轉而向上，全球投資人的投資信心似乎都從半年前的悲觀轉向正面樂觀。只不過沒有人能精準預測市場變化，綜合這份問卷調查的發現，為了避免投資人追高殺低的人性弱點，也為了降低投資人自我風險屬性認知與行為出現落差所可能造成的投資風險，最好的投資方式，依然是有紀律的定期定額，未來市場若再次出現大幅度的調整，投資人更應採取不停扣、甚至大膽加碼的投資方式，正如同股神巴菲特曾說的：當人們恐懼時貪婪，才是戰勝市場的方法。
‧資料來源: 德盛安聯投信
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